Akcje ułamkowe są już dostępne w krajowej ofercie popularnego brokera XTB. Czym są akcje ułamkowe, kiedy, dlaczego i w jaki sposób z nich korzystać, z jakimi ograniczeniami wiąże się inwestowanie w nie?
Czym są akcje ułamkowe? Korzyści instrumentów ułamkowych
Poprzez instrumenty ułamkowe należy rozumieć możliwość nabycia praw do określonego ułamka (np. 1/10, 1/100) akcji, obligacji, jednostki funduszu ETF lub innego instrumentu notowanego na giełdzie.
Podstawowym celem instrumentów ułamkowych jest wyeliminowanie problemu wysokiego jednostkowego progu wejścia i ułatwienie inwestowania zgodnie ze strategią DCA. Przykładowo, akcje polskiego producenta i dystrybutora odzieży LPP notowane są obecnie po 13280 zł za sztukę. Zainteresowany nimi inwestor potrzebuje więc sporego kapitału w celu skonstruowania portfela, którego lwiej części nie będą stanowić akcje tej jednej spółki.
Możliwość kupna ułamka akcji lub jednostki funduszu ETF zwiększa elastyczność podczas budowy i bilansowania portfela inwestycyjnego, a także ułatwia okresowe dokupywanie walorów bez potrzeby posiadania dużego kapitału.
Udostępnienie kupna ułamkowych akcji i funduszy ETF przez XTB jest nowością na rynku krajowym, należy jednak zauważyć, że niektórzy zagraniczni brokerzy oferowali już wcześniej podobne rozwiązania dla wybranych spółek i funduszy spoza GPW.
Akcje ułamkowe w XTB – możliwości i ograniczenia
W nowej ofercie brokera XTB pojawiła się możliwość zakupu ułamkowych akcji wybranych spółek oraz jednostek funduszy ETF z rynków krajowych i zagranicznych.
Zgodnie z udostępnionym KID (dokumentem zawierającym kluczowe informacje dla inwestorów), instrumenty ułamkowe stanowią powiernicze prawo do części akcji lub funduszu ETF notowanego na rynku regulowanym. Oznacza to, że posiadaczowi instrumentów ułamkowych przysługują korzyści ekonomiczne (np. dywidendy) proporcjonalnie do nabywanego ułamka, ale w stosunku do osób trzecich uprawnionym do całkowitych akcji lub funduszy jest broker, który nabywa je na swój rachunek i formalnie pozostaje ich właścicielem. Posiadacz akcji ułamkowych nie będzie mógł więc wykonywać z nich prawa głosu na walnym zgromadzeniu ani nie uzyska wpisu w rejestrze akcjonariuszy.
Prawo własności inwestor nabędzie dopiero wtedy, kiedy nabywane w częściach akcje i ETF-y przekroczą liczbę całkowitą, co będzie oznaczało, że prawo powiernicze wygaśnie.
XTB gwarantuje posiadanie akcji lub funduszy, co do których ułamków przysługuje klientom prawo powiernicze.
Nabywanie akcji lub ETF-ów ułamkowych w XTB nie wiąże się z dodatkowymi opłatami. Prowizja wynosi zatem niezmiennie 0%, o ile w ciągu miesiąca łączny obrót na rachunku nie przekroczy 100 tys. euro. Opłata za przewalutowanie wynosi 0,5%, można jej jednak uniknąć korzystając z kont walutowych. Szczegółowe informacje o obowiązujących opłatach można znaleźć pod tym adresem.
Jak kupować akcje ułamkowe w XTB?
Zakup instrumentów ułamkowych jest możliwy na dwa sposoby: poprzez wybór wolumenu (min. 1/100 akcji lub funduszu) lub poprzez wybór wartości, przy czym nie może być ona mniejsza niż 10 zł.
Korzystając z akcji ułamkowych, uzyskanie ekspozycji na podane już wcześniej jako przykład LPP jest możliwe już z kapitałem 132,80 zł – pozwoli on na nabycie 1/100 akcji tej spółki.
Ułamkowe akcje i jednostki funduszy ETF są dostępne zarówno poprzez xStation 5 (przeglądarkowy serwis transakcyjny), jak i aplikację mobilną xStation Mobile. Wystarczy wybrać instrument, kliknąć w pole ustawiania wartości zlecenia, dostosować kwotę lub wolumen i wysłać zlecenie do realizacji przy pomocy przycisku „KUP”.
Dostępność akcji określonej spółki lub jednostek danego funduszu ETF w formie ułamkowej można sprawdzić w dokumencie Specyfikacja Instrumentów Finansowych Rynku Zorganizowanego (OMI) w kolumnie „Dostępność akcji ułamkowych”. Łącznie to około 1000 spółek i ETF-ów z rynku krajowego i z zagranicy.
DCA z użyciem akcji ułamkowych
DCA (od ang. dollar-cost averaging) to strategia okresowego (np. comiesięcznego) dokupowania instrumentów finansowych za tę samą kwotę wyrażoną w dolarach, euro, złotówkach lub innej walucie. Liczba kupowanych każdorazowo jednostek danego instrumentu spada w razie wzrostu ich ceny i rośnie w razie jej spadku co umożliwia uśrednianie średniego kosztu zakupu i uniknięcie tzw. zakupu na górce przy średnio- i długoterminowych inwestycjach. Ułatwia ona także pilnowanie planu inwestycyjnego i zarządzanie finansami.
Wprowadzenie akcji i ETF-ów ułamkowych zdecydowanie upraszcza inwestowanie zgodnie ze strategią DCA, możliwy staje się bowiem wybór kwoty (np. 1000 zł miesięcznie) i stałe inwestowanie niezależnie od jednostkowego kosztu danych akcji lub funduszy ETF.
Wyobraźmy sobie inwestora, który postanowił comiesięcznie kupować akcje spółki Dino za 1000 zł. Akcje tej spółki kosztują obecnie 422 zł. Wobec tego inwestor pozbawiony jest możliwości prowadzenia prawidłowego DCA przy pomocy całkowitych akcji, gdyż kupując dwie akcje tej spółki o łącznej wartości 844 zł (2 x 422 zł) wciąż pozostanie mu niewykorzystane 156 zł. Inwestor mógłby zdecydować się na zakup trzech akcji o łącznej wartości 1266 zł (3 x 422 zł), ale wówczas musiałby dołożyć dodatkowe 266 zł ponad miesięczny plan inwestycyjny.
Korzystając z akcji ułamkowych inwestor może każdorazowo kupować akcje Dino za 1000 zł. Ta kwota obecnie pozwoli na zakup 2,35 sztuk akcji. Niezależnie od przyszłego zachowania kursu, inwestor zawsze będzie mógł nabyć pewną liczbę akcji za kwotę, którą miesięcznie przeznacza na inwestycje.
Jeśli nie masz jeszcze rachunku w XTB, możesz skorzystać z tego linku w celu poznania oferty akcji ułamkowych i założenia konta. Wspomożesz w ten sposób rozwój naszego serwisu.
Spodobał Ci się ten artykuł? Uważasz go za przydatny? Postaw kawę dla naszej redakcji i wesprzyj dalszy rozwój serwisu!
Informacje zamieszczane w serwisie Bespace.pl są prywatnymi opiniami autorów i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Wszelkie decyzje inwestycyjne Czytelnik podejmuje na własne ryzyko i odpowiedzialność. Wydawca serwisu nie ponosi odpowiedzialności za treść reklam umieszczanych w serwisie.
