W dzisiejszym artykule porównamy fundusze ETF na akcje spółek zajmujących się rozwojem technologii związanych z niezwykle modną w ostatnim czasie sztuczną inteligencją. Porównamy między innymi ich skład, rodzaj replikacji, koszty, rezydencję, dywersyfikację geograficzną i zarządzane aktywa, sprawdzimy dostępność w ofercie domów maklerskich. Skupimy się przy tym wyłącznie na funduszach ETF na AI dostępnych w Europie. Jakie fundusze ETF na sztuczną inteligencję wybrać?
Podane w artykule informacje są aktualne na dzień 5 czerwca 2023 r.
Jak inwestować w sztuczną inteligencję?
Sztuczna inteligencja, której rozkwit obserwujemy w ostatnim czasie między innymi za sprawą OpenAI i ich hitowego ChatGPT, budzi zrozumiałe zainteresowanie inwestorów. Rozwój AI może w znaczącym stopniu odmienić nasz sposób pracy i edukacji, zautomatyzować, przyspieszyć i ułatwić wiele złożonych dotychczas zadań. Znajdujemy się jednak dopiero na początku odkrywania możliwości, które daje nam sztuczna inteligencja i przetwarzanie dużych zbiorów danych, dlatego też spektrum opinii dotyczących AI jest bardzo szerokie. Jedni zwiastują rewolucję porównywalną z wynalezieniem koła, inni zaś – poważne zagrożenie dla społeczeństwa.
Inwestowanie w sztuczną inteligencję niesie więc ze sobą szansę na wielki zarobek przy założeniu dynamicznego rozwoju tej technologii. Nie ma jednak żadnej gwarancji, że sztuczna inteligencja osiągnie w najbliższych latach wystarczająco wysoki poziom zaawansowania by spełnić pokładane w niej nadzieje, nie zostanie ograniczona lub wręcz zakazana przez państwowe ustawodawstwo, a nawet nie okaże się zwyczajną bańką porównywalną z bańką dot-comów z lat 1995-2001.
Obecnie najbardziej dostępnym, najtańszym i najprostszym sposobem inwestowania w sztuczną inteligencję jest nabycie notowanych na giełdzie akcji spółek zajmujących się rozwojem wykorzystujących ją algorytmów, oprogramowania, platform, usług chmurowych, a także produkujących niezbędne do jej pracy podzespoły, w szczególności półprzewodniki.
Samodzielny dobór akcji różnych spółek do portfela inwestycyjnego skupionego na sztucznej inteligencji może jednak być procesem dość czasochłonnym i złożonym. Ponieważ AI to bardzo młody trend w technologii, nawet przeprowadzenie szczegółowej analizy nie daje żadnej gwarancji zysku w przyszłości. Dlatego też inwestor, który z różnych przyczyn nie chce dokonywać samodzielnej selekcji spółek, może zastanowić się nad wyborem jednego z dostępnych w ofercie domów maklerskich funduszy ETF na akcje spółek zajmujących się AI. Stanowią one „koszyk”, w skład którego wchodzą dziesiątki, setki lub nawet tysiące różnych spółek. Zapewniają w ten sposób szeroką dywersyfikację i zmniejszają ryzyko inwestycyjne.
Jak zainwestować w ChatGPT?
OpenAI, organizacja stojąca za ChatGPT, nie jest obecnie spółką publiczną, toteż nie jest możliwe nabycie jej akcji przez inwestora indywidualnego. Ekspozycję na OpenAI można jednak uzyskać pośrednio poprzez zakup akcji Microsoftu, który inwestuje w rozwój tej organizacji miliardy USD i według niepotwierdzonych źródeł dąży do uzyskania 49% jej udziałów. Microsoft używa również technologii OpenAI na podstawie wyłącznej umowy umożliwiającej jej integrację w niektórych produktach amerykańskiego giganta – w tym m.in. w wyszukiwarce Bing, przeglądarce Edge, pakiecie biurowym Office 365.
Innym rozwiązaniem dla osoby zainteresowanej inwestycją w OpenAI jest zaczekanie na debiut giełdowy. Nie wiadomo jednak czy i kiedy on nastąpi.
Fundusze ETF na AI
Przejdźmy zestawienia funduszy ETF na akcje spółek związanych z technologią sztucznej inteligencji. Na poniższej liście znajdują się wyłącznie fundusze dostępne w Europie, całkowicie pomijam amerykańskie ETF, do których dostęp wymaga założenia rachunku w amerykańskim domu maklerskim w wyniku aktualnych uwarunkowań prawnych.
Co ważne, obok czterech funduszy ETF skupionych wyłącznie (lub niemal wyłącznie) na sztucznej inteligencji i pokrewnych technologiach, w zestawieniu znalazły się również dwa fundusze, w których akcje spółek zajmujących się AI stanowią jedynie część składu. Są to:
- iShares Automation & Robotics UCITS ETF
- Lyxor MSCI Robotics & AI UCITS ETF
Pomimo, że nie są to typowe ETF na sztuczną inteligencję, jak zauważysz w dalszej części wpisu ich portfel jest podobny do pozostałych funduszy. Mogą więc one stanowić ciekawą, nieco bardziej zdywersyfikowaną alternatywę.
Informacje o dostępności w ofercie domów maklerskich zostały podane na dzień przygotowania artykułu. Zachęcam do samodzielnego sprawdzenia dostępności funduszy, a także do kontaktu z domem maklerskim z prośbą o udostępnienie danego ETF w razie jego braku.
Dostępność sprawdzałem w ofercie czterech polskich domów maklerskich, w tym trzech szczególnie popularnych wśród inwestorów (XTB, mBank, Bossa) i jednego debiutanta z ciekawą, a także w zagranicznym Interactive Brokers.
Xtrackers Artificial Intelligence and Big Data UCITS ETF
Fundusz Artificial Intelligence and Big Data UCITS ETF od Xtrackers naśladuje NASDAQ Yewno Global Artificial Intelligence and Big Data – indeks, w skład którego wchodzą światowe spółki zajmujące się sztuczną inteligencją, głębokim uczeniem, big data, cyberbezpieczeństwem, chmurą obliczeniową, rozpoznawaniem mowy i obrazu. Spółki w indeksie filtrowane są na podstawie spełniania kryteriów ESG.
- Typ: akumulujący (nie wypłaca dywidend)
- Rezydencja: Irlandia
- Zarządzane aktywa (AUM): 763 mln euro
- Replikacja: fizyczna (pełna)
- Rok powstania: 2018
- Roczny koszt (TER): 0,35%
- Kod ISIN: IE00BGV5VN51
Skład funduszu
W skład funduszu wchodzi 80 spółek, z czego dziesięć największych ma łączny udział 48,31%. W poniższej tabeli przedstawiono pięć spółek o największym udziale.
| Spółka | Udział |
|---|---|
| NVIDIA | 7,02% |
| Meta Platforms | 6,47% |
| Salesforce | 4,69% |
| Apple | 4,68% |
| Amazon | 4,55% |
Lwia część spółek wchodzących w skład funduszu jest notowana na rynku amerykańskim.
| Kraj | Udział |
|---|---|
| Stany Zjednoczone | 83,96% |
| Korea Południowa | 4,67% |
| Irlandia | 4,22% |
| Niemcy | 2,66% |
| Pozostałe kraje | 4,49% |
Dostępność w ofercie domów maklerskich
Artificial Intelligence and Big Data UCITS ETF jest dostępny w prawie wszystkich domach maklerskich z naszej listy – jedynym wyjątkiem jest XTB.
| Dom maklerski | Dostępność |
|---|---|
| XTB | Nie |
| mBank | Tak |
| Bossa | Tak |
| Interactive Brokers | Tak |
Amundi STOXX Global Artificial Intelligence UCITS ETF
Fundusz Amundi STOXX Global Artificial Intelligence UCITS ETF naśladuje indeks STOXX® AI Global Artificial Intelligence ADTV5. W jego skład wchodzą spółki z różnych branż i sektorów, które uzyskują ekspozycję na AI i w przyszłości będą czerpać korzyści z postępującej automatyzacji. Podstawowym kryterium doboru spółek w indeksie jest złożenie wniosków patentowych dotyczących sztucznej inteligencji.
- Typ: akumulujący (nie wypłaca dywidend)
- Rezydencja: Luksemburg
- Zarządzane aktywa (AUM): 447 mln euro
- Replikacja: syntetyczna (kontrakty swap)
- Rok powstania: 2018
- Roczny koszt (TER): 0,35%
- Kod ISIN: LU1861132840
Skład funduszu
W skład funduszu wchodzi 290 spółek, z czego dziesięć największych ma łączny udział 5,56%. W poniższej tabeli przedstawiono pięć spółek o największym udziale.
| Spółka | Udział |
|---|---|
| IONQ | 0.73% |
| Wistron | 0,68% |
| Palantir | 0,63% |
| NVIDIA | 0,56% |
| Rambus | 0,51% |
Spółki ze Stanów Zjednoczonych stanowią większość funduszu, ale dywersyfikacja geograficzna jest tu znacznie większa niż w przypadku poprzednika.
| Kraj | Udział |
|---|---|
| Stany Zjednoczone | 65,81% |
| Japonia | 11,00% |
| Tajwan | 4,58% |
| Korea Południowa | 3,92% |
| Pozostałe kraje | 14,69% |
Dostępność w ofercie domów maklerskich
Fundusz ETF od Amundi wypada zdecydowanie gorzej od swojego poprzednika pod względem dostępności. Znajdziemy go wyłącznie w ofercie zagranicznego Interactive Brokers.
| Dom maklerski | Dostępność |
|---|---|
| XTB | Nie |
| mBank | Nie |
| Bossa | Nie |
| Interactive Brokers | Tak |
WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF
Fundusz WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF naśladuje indeks NASDAQ CTA Artificial Intelligence skupiający się na spółkach rozwijających lub wykorzystujących sztuczną inteligencję w swoich działaniach. Spółki w indeksie filtrowane są na podstawie spełniania kryteriów ESG.
- Typ: akumulujący (nie wypłaca dywidend)
- Rezydencja: Irlandia
- Zarządzane aktywa (AUM): 445 mln euro
- Replikacja: fizyczna (pełna)
- Rok powstania: 2018
- Roczny koszt (TER): 0,40%
- Kod ISIN: IE00BDVPNG13
Skład funduszu
W skład WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF wchodzi 75 spółek, z czego dziesięć największych ma łączny udział 24,36%. W poniższej tabeli przedstawiono pięć spółek o największym udziale.
| Spółka | Udział |
|---|---|
| ALCHIP | 4,45% |
| NVIDIA | 2,70% |
| Lattice Semiconductor | 2,36% |
| STMicroelectronics | 2,30% |
| Infineon Technologies | 2,21% |
Większość spółek w funduszu pochodzi ze Stanów Zjednoczonych lub Azji.
| Kraj | Udział |
|---|---|
| Stany Zjednoczone | 67,11% |
| Japonia | 5,25% |
| Tajwan | 4,45% |
| Korea Południowa | 3,20% |
| Pozostałe kraje | 19,99% |
Dostępność w ofercie domów maklerskich
Ten fundusz ETF na sztuczną inteligencję jest dostępny we wszystkich domach maklerskich z naszej listy.
| Dom maklerski | Dostępność |
|---|---|
| XTB | Tak |
| mBank | Tak |
| Bossa | Tak |
| Interactive Brokers | Tak |
L&G Artificial Intelligence UCITS ETF
Ten fundusz ETF od L&G naśladuje indeks ROBO Global Artificial Intelligence. W skład indeksu wchodzą spółki, których znacząca część działalności i osiąganych przychodów jest związana ze sztuczną inteligencją. Spółki filtrowane są na podstawie spełniania kryteriów ESG.
- Typ: akumulujący (nie wypłaca dywidend)
- Rezydencja: Irlandia
- Zarządzane aktywa (AUM): 335 mln euro
- Replikacja: fizyczna (pełna)
- Rok powstania: 2019
- Roczny koszt (TER): 0,49%
- Kod ISIN: IE00BK5BCD43
Skład funduszu
W skład L&G Artificial Intelligence UCITS ETF wchodzi 68 spółek, z których dziesięć największych ma łączny udział 18,90%. W poniższej tabeli przedstawiono pięć spółek o największym udziale.
| Spółka | Udział |
|---|---|
| NVIDIA | 1,68% |
| Microsoft | 1,97% |
| Alibaba | 1,96% |
| Arista Networks | 1,93% |
| Advanced Micro Devices | 1,91% |
Niespełna 3/4 spółek w tym funduszu ETF pochodzi ze Stanów Zjednoczonych.
| Kraj | Udział |
|---|---|
| Stany Zjednoczone | 74,04% |
| Tajwan | 4,64% |
| Francja | 1,58% |
| Kanada | 1,67% |
| Pozostałe kraje | 17,97% |
Dostępność w ofercie domów maklerskich
L&G Artificial Intelligence UCITS ETF jest dostępny w ofercie wszystkich domów maklerskich z naszej listy.
| Dom maklerski | Dostępność |
|---|---|
| XTB | Tak |
| mBank | Tak |
| Bossa | Tak |
| Interactive Brokers | Tak |
iShares Automation & Robotics UCITS ETF
Fundusz iShares Automation & Robotics UCITS ETF to pierwszy z dwóch omawianych przez nas funduszy, który nie koncentruje się wyłącznie na sztucznej inteligencji. Naśladowany przez ten ETF indeks iSTOXX FactSet Automation & Robotics zawiera spółki rozwijające technologie automatyzacji i robotyzacji z krajów rozwiniętych i rozwijających się. Spółki te często pokrywają się jednak w znacznej części ze spółkami z funduszy ETF nastawionych stricte na AI.
- Typ: akumulujący (nie wypłaca dywidend)
- Rezydencja: Irlandia
- Zarządzane aktywa (AUM): 2985 mln euro
- Replikacja: fizyczna (zoptymalizowane próbkowanie)
- Rok powstania: 2016
- Roczny koszt (TER): 0,40%
- Kod ISIN: IE00BYZK4552
Skład funduszu
W tym funduszu ETF znajduje się 68 spółek, z których dziesięć największych ma łączny udział 18,90%. W poniższej tabeli przedstawiono pięć spółek o największym udziale.
| Spółka | Udział |
|---|---|
| Lattice Semiconductor | 1,04% |
| NVIDIA | 1,64% |
| Advantest | 1,51% |
| Rockwell Automat | 1,45% |
| Workday | 1,40% |
Jak w przypadku wszystkich funduszy ETF z naszego dzisiejszego zestawienia, również w tym przypadku wiodącą pozycję zajmują Stany Zjednoczone. Ich udział jest tu jednak najniższy, amerykańskie spółki stanowią niespełna połowę wszystkich spółek w funduszu.
| Kraj | Udział |
|---|---|
| Stany Zjednoczone | 48,70% |
| Japonia | 15,90% |
| Niemcy | 6,04% |
| Szwajcaria | 4,89% |
| Pozostałe kraje | 24,47% |
Dostępność w ofercie domów maklerskich
iShares Automation & Robotics UCITS ETF jest dostępny w ofercie wszystkich domów maklerskich z naszej listy.
| Dom maklerski | Dostępność |
|---|---|
| XTB | Tak |
| mBank | Tak |
| Bossa | Tak |
| Interactive Brokers | Tak |
Lyxor MSCI Robotics & AI UCITS ETF
Fundusz naśladuje indeks MSCI ACWI IMI Robotics & AI ESG filtered. Skupia on w sobie spółki, co do których istnieje wysokie prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości znacznych zysków pochodzących z ich działalności związanej z robotyzacją, sztuczną inteligencją, IoT, Smart Home, chmurą obliczeniową, cyberbezpieczeństwem, autonomicznymi pojazdami, automatyzacją. Jak sama nazwa wskazuje, spółki filtrowane są według kryteriów ESG.
- Typ: akumulujący (nie wypłaca dywidend)
- Rezydencja: Luksemburg
- Zarządzane aktywa (AUM): 305 mln euro
- Replikacja: syntetyczna (kontrakty swap)
- Rok powstania: 2018
- Roczny koszt (TER): 0,40%
- Kod ISIN: LU1838002480
Skład funduszu
W składzie indeksu naśladowanego przez ten fundusz ETF znajduje się 147 spółek, z których dziesięć największych ma łączny udział 20,79%. W poniższej tabeli przedstawiono pięć spółek o największym udziale.
| Spółka | Udział |
|---|---|
| NVIDIA | 2,35% |
| Arista Networks | 2,14% |
| Adobe | 2,13% |
| ServiceNow | 2,10% |
| Advanced Micro Devices | 2,09% |
Pod względem dywersyfikacji geograficznej, standardowo dla tego typu funduszy największy udział mają Stany Zjednoczone – 77,58%.
| Kraj | Udział |
|---|---|
| Stany Zjednoczone | 77,58% |
| Japonia | 6,01% |
| Francja | 4,05% |
| Niemcy | 2,58% |
| Pozostałe kraje | 9,78% |
Dostępność w ofercie domów maklerskich
Lyxor MSCI Robotics & AI UCITS ETF dostępny jest w ofercie prawie wszystkich domów maklerskich z naszej listy. Jedynym wyjątkiem jest tym razem Dom Maklerski mBanku, który obecnie nie umożliwia nabycia jednostek tego funduszu.
| Dom maklerski | Dostępność |
|---|---|
| XTB | Tak |
| mBank | Nie |
| Bossa | Tak |
| Interactive Brokers | Tak |
Porównanie funduszy ETF na sztuczną inteligencję – tabela
| Pełna nazwa | ISIN | Naśladowany indeks | Typ | Rezydencja | Zarządzane aktywa (AUM) | Replikacja | Rok powstania | Koszt roczny | Dostępność w DM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers Artificial Intelligence and Big Data UCITS ETF | IE00BGV5VN51 | NASDAQ Yewno Global Artificial Intelligence and Big Data | Akumulujący (nie wypłaca dywidend) | Irlandia | 763 mln euro | Fizyczna (pełna) | 2018 | 0,35% | mBank, Bossa, Interactive Brokers |
| Amundi STOXX Global Artificial Intelligence UCITS ETF | LU1861132840 | STOXX AI Global Artificial Intelligence ADTV5 | Akumulujący (nie wypłaca dywidend) | Luksemburg | 447 mln euro | Syntetyczna (kontrakty swap) | 2018 | 0,35% | Interactive Brokers |
| WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF | IE00BDVPNG13 | NASDAQ CTA Artificial Intelligence | Akumulujący (nie wypłaca dywidend) | Irlandia | 445 mln euro | Fizyczna (pełna) | 2018 | 0,40% | XTB, mBank, Bossa, Interactive Brokers |
| L&G Artificial Intelligence UCITS ETF | IE00BK5BCD43 | ROBO Global Artificial Intelligence | Akumulujący (nie wypłaca dywidend) | Irlandia | 335 mln euro | Fizyczna (pełna) | 2019 | 0,49% | XTB, mBank, Bossa, Interactive Brokers |
| iShares Automation & Robotics UCITS ETF | IE00BYZK4552 | iSTOXX FactSet Automation & Robotics | Akumulujący (nie wypłaca dywidend) | Irlandia | 2985 mln euro | Fizyczna (zoptymalizowane próbkowanie) | 2016 | 0,40% | XTB, mBank, Bossa, Interactive Brokers |
| Lyxor MSCI Robotics & AI UCITS ETF | LU1838002480 | MSCI ACWI IMI Robotics & AI ESG filtered | Akumulujący (nie wypłaca dywidend) | Luksemburg | 305 mln euro | Syntetyczna (kontrakty swap) | 2018 | 0,40% | XTB, Bossa, Interactive Brokers |
Zestawienie pięciu spółek o największym udziale w każdym z funduszy
Jako pewną ciekawostkę prezentuję zestawienie pięciu spółek o największym udziale w każdym omawianych z funduszy ETF. Choć nie jest to zestawienie jakkolwiek pełne (fundusze zawierają po kilkadziesiąt lub kilkaset spółek w swoim portfelu), warto zwrócić uwagę na powtarzalność niektórych podmiotów. W szczególności NVIDIA, która znajduje się w TOP 5 portfela każdego z funduszy, przy czym w połowie z nich okupuje pierwsze miejsce. Znana szerokiej publiczności jako producent kart graficznych, dynamicznie rozwija swoją działalność w kierunku przetwarzania danych niezbędnych do prawidłowej pracy algorytmów AI.
| L.p. | Xtrackers Artificial Intelligence and Big Data UCITS ETF | Amundi STOXX Global Artificial Intelligence UCITS ETF | WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF | L&G Artificial Intelligence UCITS ETF | iShares Automation & Robotics UCITS ETF | Lyxor MSCI Robotics & AI UCITS ETF |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVIDIA | IONQ | ALCHIP | NVIDIA | Lattice Semiconductor | NVIDIA |
| 2 | Meta Platforms | Wistron | NVIDIA | Microsoft | NVIDIA | Arista Networks |
| 3 | Salesforce | Palantir | Lattice Semiconductor | Alibaba | Advantest | Adobe |
| 4 | Apple | NVIDIA | STMicroelectronics | Arista Networks | Rockwell Automat | ServiceNow |
| 5 | Amazon | Rambus | Infineon Technologies | AMD | Workday | AMD |
Podsumowanie
W dzisiejszym porównaniu funduszy ETF na sztuczną inteligencję nie znajdzie się wskazanie, który z tych instrumentów powinien wybrać inwestor. To decyzja w pełni indywidualna. Samo inwestowanie w akcyjne fundusze ETF, choć postrzegane jako bezpieczniejsze od samodzielnego doboru spółek, wiąże się z dużym ryzykiem utraty kapitału. W szczególności wobec trwającej w ostatnich miesiącach hossy napędzanej wysokimi oczekiwaniami względem rozwoju tej technologii. Sztuczna inteligencja to dosyć nowy trend, którego apologeci mogą obiecywać o wiele więcej niż będzie w stanie dostarczyć.
Mam jednak nadzieję, że to zestawienie podstawowych parametrów każdego z funduszy będzie przydatne w doborze ETF na sztuczną inteligencję dla osoby, którą interesuje inwestowanie w AI i która posiada odpowiednią wiedzę o rynku kapitałowym oraz ryzyku.
Spodobał Ci się ten artykuł? Uważasz go za przydatny? Postaw kawę dla naszej redakcji i wesprzyj dalszy rozwój serwisu!
Informacje zamieszczane w serwisie Bespace.pl są prywatnymi opiniami autorów i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Wszelkie decyzje inwestycyjne Czytelnik podejmuje na własne ryzyko i odpowiedzialność. Wydawca serwisu nie ponosi odpowiedzialności za treść reklam umieszczanych w serwisie.
